Les régulateurs savent depuis longtemps que le changement climatique constitue une menace pour le système financier américain. Les catastrophes majeures telles que les ouragans et les incendies de forêt peuvent détruire des bâtiments et des cultures, entraînant des pertes pour les banques qui accordent des prêts sur ces actifs. Même les efforts pour lutter contre le changement climatique pourraient causer des problèmes : un passage rapide et généralisé aux énergies renouvelables pourrait envoyer des ondes de choc sur les marchés financiers alors que les actions et les obligations liées aux entreprises de combustibles fossiles chutent, nuisant aux résultats des banques, des assureurs et d’autres institutions liées. pour eux.
Aujourd’hui, la Réserve fédérale, chargée de superviser le système financier du pays, tente de déterminer à quel point les grandes banques sont vulnérables à ce type de bouleversement. La Fed a publié mardi de nouveaux détails sur une analyse des risques climatiques qu’elle demande à six grandes banques américaines de mener, offrant un aperçu des pires événements climatiques qui inquiètent les régulateurs financiers.
Les banques utilisent souvent des tests de résistance comme ceux-ci pour évaluer les risques de leur portefeuille, et depuis la crise financière, la Fed a exigé des grandes banques qu’elles s’assurent qu’elles peuvent résister à des chocs financiers soudains, mais c’est la première fois que le gouvernement américain demande aux grandes banques de compte de leur exposition au changement climatique. Les résultats de l'”exercice pilote d’analyse de scénarios climatiques” offriront un nouvel aperçu de la capacité de ces banques à survivre à des chocs climatiques majeurs, et pourraient également contribuer à éclairer de nouvelles réglementations telles que celles qui ont suivi la crise financière de 2008.
Les banques qui participeront sont parmi les plus importantes et les plus diversifiées du pays : Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Morgan Stanley. Ce lot contrôle environ la moitié du marché bancaire aux États-Unis, mesuré par le total des dépôts, et gère également des milliards de dollars pour les investisseurs et les pensions. L’exercice de la Fed demande à ces banques de considérer deux grands types de danger climatique : le “risque physique” de catastrophes naturelles et le “risque de transition” d’un éloignement des énergies fossiles.
Dans la première partie de l’exercice, les banques évalueront comment leurs portefeuilles se comporteraient si un ou plusieurs ouragans majeurs frappaient le Nord-Est, une “région dans laquelle tous les participants ont des expositions immobilières commerciales et résidentielles importantes”. La Fed souhaite que les banques accordent une attention particulière à leurs portefeuilles immobiliers : combien de prêts résidentiels et commerciaux échoueraient, et combien d’argent cela coûterait-il aux banques si cela se produisait ?
Dans la seconde, la Fed examinera les performances de ses investissements et de ses prêts lors d’une transition énergétique rapide vers des émissions nettes nulles d’ici 2050. Si les nations du monde se réunissaient et se décarbonaient dans ce délai, il est probable que les grandes compagnies pétrolières et autres émissions de carbone -les entreprises intensives subiraient de lourdes pertes. Les agences de notation comme Standard & Poor’s pourraient dégrader leur crédit, ce qui leur rendrait plus difficile d’emprunter pour se sortir des ennuis, ce qui entraînerait des pertes pour les banques qui les financent et les assurent.
De nombreuses grandes institutions financières fournissent encore des prêts importants et des services de souscription aux producteurs de combustibles fossiles. Un nouveau rapport du groupe de défense Reclaim Finance a révélé que même les banques qui ont signé un important engagement mondial net zéro ont fourni un financement combiné de 269 milliards de dollars aux entreprises de combustibles fossiles au cours des dernières années. Cinq des six banques participantes de la Fed sont nommées dans le rapport comme les principaux financiers des combustibles fossiles – toutes sauf Goldman Sachs.
Yevgeny Shrago, directeur des politiques du programme climatique chez Public Citizen, le groupe de défense des consommateurs, a déclaré que l’exercice de la Fed est un bon début, mais qu’il ne va pas assez loin.
“Ce n’est même pas un exercice d’incendie”, a déclaré Shrago à Grist. “C’est comme regarder le plan d’un immeuble et se dire, avons-nous assez de sorties?” L’exercice se concentre sur la façon dont le changement climatique pourrait affecter les bilans des banques, a déclaré Shrago, mais il ne tient pas compte de la façon dont les pertes de ces banques pourraient entraîner des turbulences financières plus larges pour les petites banques, les assureurs, les pensions et les gens ordinaires.
La Réserve fédérale est indépendante de l’administration Biden, mais l’annonce de la banque fait suite à d’autres mesures réglementaires. La Securities and Exchange Commission est en train de finaliser une règle qui obligerait les sociétés cotées en bourse à divulguer leurs émissions de gaz à effet de serre, et le Trésor recherche des informations auprès des principaux assureurs sur la manière dont le changement climatique pourrait affecter leurs activités.
La Réserve fédérale a demandé aux banques de soumettre leurs réponses d’ici la fin juillet et prévoit de rendre publics les résultats de l’étude plus tard cette année.
